Что такое финансовые активы компании

Что такое финансовые активы: их виды и учет

  • 1 Что называют финансовым активом: определение
  • 2 Основные формы финансовых активов
  • 3 Организация бухгалтерского учета финансовых активов

Активы предприятия могут быть не только материальными или нематериальными, но и финансовыми. В этой статье рассмотрено, что это – финансовые активы, а также основы учета финансовых активов.

Про возможные типы финансовых активов речь идет, в частности, в международном стандарте финансовой отчётности – МСФО (IAS) 32 под названием «Финансовые инструменты: представление». Он введен в действие в России приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н.

Финансовые активы компаний: Часть 1. Отражение в РСБУ.

Что такое финансовые активы? Чем характеризуются финансовые инструменты и финансовые вложения? Как ведется учет финансовых активов по российским стандартам бухучета (РСБУ)?

Что такое финансовые активы? Чем характеризуются финансовые инструменты и финансовые вложения? Как ведется учет финансовых активов по российским стандартам бухучета (РСБУ)?

Финансовые активы глазами трейдеров Masterforex-V

Финансовые активы (Financial assets) – это денежные средства (наличные и безналичные фиатные деньги) и квазиденьги, инвестированные в финансовые инструменты.

Финансовые активы (Financial assets) – это денежные средства (наличные и безналичные фиатные деньги) и квазиденьги, инвестированные в финансовые инструменты.

Деньги

Денежные средства представляют собой средство обмена. На них осуществляется оценка всех совершаемых операций. Этот актив может быть выражен как в наличной, так и безналичной форме; как в отечественной валюте, так и в иностранной.

Рассмотрим основные виды финансовых активов более подробно.

Роль финансовых активов в круговороте капитала

Такие ресурсы предприятия прежде всего активно участвуют в стадии начала и завершения кругооборота капитала. В частности, именно по обороту денежных средств определяют производственный цикл. Суть в том, что длительность производственно-коммерческого цикла равна периоду времени, необходимому для оборота денежных средств.

Вторая роль, которая отведена финансовым активам – это влияние на платежеспособность компании, равно как и на ликвидность других средств предприятия.

Если рассматривать общие показатели ликвидности активов компании, то они сводятся к способности организации своевременно выполнять свои обязательства и оперативно высвобождать из оборота другие средства, в том числе и денежные.

Благодаря классификации активов финансового типа можно грамотно организовывать и проводить анализ предприятия. Это, в свою очередь, позволяет гарантировать высокую степень безопасности, финансовой устойчивости и платежеспособности бизнеса.

Расчет коэффициентов

Для оценки ФА на общее финансовое положение компании рассчитываются коэффициенты:

Кпл (2017г.) = (151 644+102 054)/331 253 = 0,76

Похожие публикации

Активы организации представляют собой совокупность имущества и ценностей, участвующих в хозяйственной жизни. Подразделяются на несколько видов ― материальные, нематериальные и финансовые. Оценка финансовых активов позволяет сделать вывод о текущей платежеспособности предприятия.

Учет ценных бумаг и иных финансовых вложений происходит с использованием 58 счета. При необходимости к счету открываются субсчета, отражающие финансовые вложения различного вида обособленно. Стоимость финансовых активов этого вида может периодически колебаться. Разница между первоначальной и минимальной стоимостью влияет на финансовый результат, принося прибыль или увеличивая расходы. Применительно к счету 58 ведется аналитический учет, позволяющий получать данные о каждом виде актива.

Особенности оценки стоимости и учета

Порядок отражения операций с финансовыми активами, предусмотренный российским законодательством, максимально приближен к международным стандартам. Это вполне логично. Ведь для того чтобы компания могла совершать сделки за пределами Российской Федерации, она должна говорить со своими партнерами на «одном языке».

Финансовые активы отражаются на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 58 «Финансовые вложения», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». В бюджетных учреждениях и банках используется свой план счетов.

Все финансовые активы можно разделить на три группы:

  1. Учитываемые по номинальной стоимости.
  2. Учитываемые по справедливой стоимости.
  3. Учитываемые по амортизированной стоимости.

Первая группа — это деньги. Сколько есть у компании средств на расчетном счете, столько и отражается по счетам бухгалтерского учета. Они не приносят дохода, риск потерь по ним минимален, стоимостная оценка со временем не меняется.

  • активы, обращающиеся на таком рынке, однородны (условия их выпуска и обращения стандартизированы);
  • в любой момент времени любой участник способен найти контрагента для заключения сделки;
  • информация о заключаемых сделках (объем, цена, условия расчетов) находится в открытом доступе.

Виды финансовых активов

В общем смысле финансовые активы — это то, что можно обменять на деньги или на иные более выгодные финансовые активы. Основные виды ФА:

  • оцениваемые по справедливой стоимости, обращающиеся на рынке. Ожидаемый доход от таких инвестиций — от роста курса ценных бумаг, дивиденды, проценты, курсовые разницы;
  • долговые в виде облигаций, векселей и им подобных с условием «до погашения» и фиксированными выплатами и сроком погашения. Ожидаемый доход — проценты, дисконтный доход, курсовые разницы;
  • займы с доходом в виде процентов и курсовых разниц;
  • дебиторская задолженность, кроме полученных авансов, расчетов с работниками и бюджетом. Доходом являются выручка от реализации продукции, курсовые;
  • денежные средств и их эквиваленты с доходом в виде процентов на остатки на счетах, курсовые.
  • по первоначальной для инвестиций в долевые инструменты без рыночных котировок, справедливая стоимость для которых не может быть достоверно определена для основных средств, кроме офисной недвижимости. Фактически это сумма уплаченных за актив денежных средств (их эквивалентов), включая затраты по сделке;
  • по справедливой для ФА, информация о рыночных ценах сделки для которых недоступна. Базируется на методах дисконтирования денежных потоков, на данных об аналогичных операциях в рыночных условиях и т. д.;
  • по амортизационной, то есть в сумме, в которой ФА оценен при первоначальном признании за вычетом платежей по основной сумме долга, скорректированной на накопленную амортизацию.

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ

Финансовые ресурсы не только и не столько выступают в качестве посредника в процессе обмена или приобретения экономических ресурсов, а оказывают сильное влияние на все аспекты деятельности компаний. От умения правильно и эффективно использовать финансовые активы, от решений, связанных с выбором тех или иных финансовых инструментов, во многом зависит доходность компании.

Финансовые активы — это финансовые ресурсы, представляющие собой совокупность денежных средств и ценных бумаг, находящихся в собственности предприятия.

Если рассматривать денежные средства, то они приносят доход только тогда, когда на них приобретают необходимые ресурсы для основных процессов. Сами же по себе деньги — это актив, не приносящий доход. Исходя из этого компании стараются минимизировать объем необходимых денежных средств для производственной деятельности, а остальную часть вложить в высоколиквидные или быстроликвидные ценные бумаги. Для обеспечения операционной деятельности и ликвидности компании необходимые средства выгоднее держать в ценных бумагах, которые легко переводятся в денежную наличность и приносят доход, чем обладать просто денежными средствами на расчетных счетах.

Читайте также:  Дополнительный заработок на дому - 12 способов подработки

Финансовые активы имеют рыночную цену и базисную, фундаментальную стоимость (ценность) актива (assets fundamental value), которые чаще всего не совпадают. Профессиональные игроки рынка как раз и занимаются поиском таких активов, курс которых является заниженным или завышенным по сравнению с их базисной стоимостью. Финансовые аналитики, в свою очередь, занимаются тем, что, анализируя перспективы развития различных компаний, предоставляют прогнозы изменения курса ценных бумаг, дают рекомендации по покупкам и продажам.

Курсовая стоимость актива образуется в виде разницы между ценой продажи или погашения финансового актива и его покупной стоимостью; в результате его обмена; вследствие роста текущей рыночной стоимости и др.

В российской практике финансовые активы выступают в форме финансовых вложений. Для признания активов в качестве финансовых вложений необходимо одновременное соблюдение условий, приведенных на рис. 13.3.

Рис. 13.3. Характерные признаки финансовых активов

Финансовые вложения в отличие от реальных предоставляют компаниям более широкий диапазон выбора инструментов для вложения капитала, включая низкорисковые государственные облигации и высокорисковые инвестирования (корпоративные акции и облигации).

Различие между реальными и финансовыми активами значительно (рис. 13.4):

  • • реальные активы требуют больших инвестиционных затрат, называемых капиталовложениями;
  • • рыночная ликвидность реальных активов ниже;
  • • доходность реальных активов во многих случаях выше финансовых, что связано с приоритетными возможностями создания конкурентных преимуществ на товарных и инновационных рынках в отличие от финансовых.

В России же пока, наоборот, доходность финансовых активов в большинстве случаев выше реальных.

Рассмотрим классификацию финансовых активов, представленную на рис. 13.5.

По периоду инвестирования различают краткосрочные финансовые активы или вложения на срок до одного года и долгосрочные финансовые активы на период свыше одного года.

Рис. 13.4. Различия между реальными и финансовыми активами

Рис. 13.5. Классификация финансовых активов

По форме получения дохода выделяют финансовые активы, приносящие доход в явной форме (например, купонный доход по облигациям, дивиденды по акции) и в скрытой форме, когда получение дохода возможно только при продаже актива (например, разница в ценах при реализации акции, дисконтный доход по облигации).

По регулярности получения дохода выделяют финансовые активы с одноразовым получением дохода (доход по дисконтной облигации) и многоразовым получением (дивиденды по обыкновенной акции).

Финансовые активы тесно связаны с финансовыми инвестициями. Финансовые инвестиции осуществляют в форме вложений свободных денежных средств (рис. 13.6):

  • • в доходные активы денежного рынка (например, в депозитные сертификаты);
  • • доходные активы рынка капитала (в акции и облигации);
  • • уставные капиталы других предприятий;
  • • предоставленные другим организациям займы;
  • • дебиторскую задолженность, приобретенную на основании уступки права требования, и др.

Рис. 13.6. Диапазон финансовых инвестиций

Эффективная деятельность компании зависит от умения финансового менеджера анализировать и планировать инвестиционный потенциал организации.

При принятии решений, связанных с вложениями в ценные бумаги, менеджер основывается на трех параметрах: доходность, ликвидность и риск. Основной вопрос, который всегда интересует инвестора, — это уровень доходности вложений в ценные бумаги. Вложения в ценные бумаги обладают большей ликвидностью в основном за счет фактора времени. Рыночная цена финансового актива зависит не только от их восприятия на рынке, но и от инфляционных факторов, роста учетных ставок банка, снижения стоимости ценных бумаг и др. Все эти факты, порождающие наступление неопределенностей, можно отнести к причинам возникновения риска. При оценке финансовых рисков определяются доходность и вероятность получения дохода.

Основная задача формирования фондового портфеля компании заключается в распределении инвестируемой суммы денежных средств между финансовыми активами таким образом, чтобы в течение срока жизни портфеля обеспечивать его максимальную доходность в условиях приемлемого уровня риска.

Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении ценных бумаг независимо от типа эмитента, и особенности деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Согласно ст. 142 ГК РФ ценная бумага (security) — это документ установленной формы, удостоверяющий соблюдение обязательных реквизитов имущественных прав, осуществление которых возможно только при их предъявлении.

Ценная бумага может появиться только в результате эмиссии.

Эмиссия ценных бумаг — это последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Эмиссионная ценная бумага (a equity security) — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

  • • закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению;
  • • размещается выпусками;
  • • имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

В соответствии с законодательством Российской Федерации ценными бумагами являются: акции, банковская сберегательная книжка на предъявителя, вексель, депозитный сертификат, закладная, инвестиционный пай, ипотечный сертификат участия, коносамент, облигация, опцион эмитента, простое складское свидетельство, приватизационные ценные бумаги, российская депозитарная расписка, сберегательный сертификат, чек (рис. 13.7).

Ценная бумага обладает экономическими характеристиками: ликвидность, доходность, номинал, курс, надежность.

Ликвидность ценной бумаги — это скорость ее обратимости в денежные средства.

Рис. 13.7. Виды ценных бумаг в мировой практике

Доходность ценной бумаги определяется дивидендами, процентами, премиями, предусматривает отношение дохода, полученного от вложения, к инвестициям в нее.

Номинал — это стоимость ценной бумаги, которая указана на ней.

Курс акций (рыночная цена) — это цена, по которой ценные бумаги продаются и покупаются на фондовом рынке.

Курс акций отражает восприятие компании на рынке. С одной стороны, цена акции слабо связана с компанией, которая ее выпустила, так как стоимость компании, приток наличности, активы изменяются очень медленно. С другой — колебания курса акций обусловлены мгновенной реакцией на информацию, поступающую на рынок.

Цена — это психологическая категория, мгновенное совпадение мнения продавцов и покупателей.

Надежность отражает уровень риска при вложении в ценную бумагу.

Ценная бумага содержит обязательные реквизиты — название, серию, номер, наименование эмитента, наименование держателя ценной бумаги, номинальную стоимость и некоторые другие имущественно-обязательные условия.

По ценным бумагам осуществляются следующие операции:

  • 1) выпуск или эмиссия для первоначального размещения на фондовом рынке;
  • 2) обращение — купля-продажа путем заключения гражданско- правовых сделок, основанных на переходе прав собственности на эмиссионные ценные бумаги;
  • 3) погашение — изъятие ценных бумаг из обращения с выплатой владельцам вознаграждения;
  • 4) залог и страхование (например, высоколиквидные ценные бумаги — акции эмитента предоставляют право акционерному обществу получить в банке кредит под залог таких ценных бумаг);
  • 5) срочные контракты (опционные и фьючерсные сделки).
Читайте также:  Судебный приказ о взыскании долга ЖКХ

В России компании в целях привлечения финансовых инвестиций на развитие бизнеса начинают активно использовать первичное публичное предложение своих акций — IPO (initial public offering).

IPO, или первичное публичное предложение, — это первичная продажа обыкновенных или привилегированных акций компании и листинг этих акций на фондовой бирже.

В Великобритании для обозначения этого понятия используется термин flotation. В России корпорации применяют IPO как эффективный механизм привлечения финансирования.

По ценным бумагам осуществляются следующие операции:

АКТИВЫ, ФИНАНСОВЫЕ

термин, отражающий всю совокупность финансовых инструментов, накопленных на определенную дату юридическими и физическими лицами. Включают: денежные средства в кассе, депозиты в банках, чеки, расчетные документы в пути, денежные документы, финансовые вложения, ценные бумаги, долевые вклады в другие предприятия.

– кассовая наличность, депозиты в банках, вклады, чеки, страховые полисы, вложения в ценные бумаги;

Активы предприятия

С точки зрения бизнеса активы — это имущество, способное приносить доход. На предприятии это: здания, оборудование, сырье на складах, деньги на счетах, автотранспорт и многое другое. В бухгалтерском балансе компании их стоимость указывается в активе. В пассиве содержатся источники формирования этого имущества: кредиты банков, уставный капитал, заимствования и тому подобное.

Активы предприятия делятся на группы исходя из способов оценки.

Фирма использует все виды имущества. В то же время роль нематериальной составляющей возросла из-за влияния информационных технологий и информации в целом на успешность бизнеса. Чем больше нематериальных активов использует компания, тем более высокотехнологичный продукт она производит.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Адаменко А.А., Хорольская Т.Е., Горшков В.С.

– инструменты, являющиеся частью портфеля, находящегося в активном персональном управлении;

Что такое активы и пассивы: два подхода

Для начала отметим, что есть два подхода, два определения — устоявшийся в бухгалтерском учете и прижившийся с легкой руки Кийосаки. Первый считается правильным среди людей, реально занимающихся финансами, второй — подкупает своей простотой, поэтому с него и начнем.

Согласно Кийосаки, актив — это «все, что кладет деньги в твой карман», что помогает обрести пассивный доход («активно работает на тебя, а ты сам пассивен». Соответственно, пассив — «все, что заставляет тебя тратить деньги». Выгодная инвестиция дает вам актив — например, хорошие, стабильно растущие акции. Пассив мы вешаем себе на шею, например, когда покупаем в кредит дом — приходится постоянно платить банку проценты. Все очень просто, не так ли?

Оставим пока это толкование и перейдем к «настоящему», бухгалтерскому пониманию активов и пассивов. Оно лишь немного сложнее растиражированной американской формулы.

Пассивы и активы — это две части бухгалтерского баланса, который является простой формой обобщения информации о деятельности и экономическом положении той или иной компании. Не нужно пугаться словосочетания «бухгалтерский баланс». По сути, это просто таблица, с помощью которой можно быстро найти ответы на множество вопросов:

  • чем владеет предприятие?
  • кто владеет предприятие?
  • каков оборот компании?
  • откуда у фирмы деньги?

В графе «активы» содержится имущество предприятия:

  • оборотный капитал (деньги на расчетном счету, закупленное сырье, запасные части для оборудования и т.д.)
  • внеоборотный капитал (иначе основной — это здания и сооружения, в которых происходит производство, офисы, главная интеллектуальная собственность (патенты) и так далее вплоть до прав на определенные доменные имена: например, для компании «Яндекс» обладание доменом ya.ru более чем важная часть капитала).

В столбце «пассивы» находятся источники имущества (очень точная фраза, хорошо отражающая суть. Она нам еще пригодится.):

  • Собственные деньги: уставной капитал (владельца), не распределенная прибыль;
  • Заемный капитал — кредиты, ссуды на развитие бизнеса;
  • Деньги акционеров.

Почему пассивы называются источниками активов? Да потому что увеличить активы можно за счет пассивов. Эти две части таблицы соответствуют друг другу (недаром она называется именно балансом). Кроме того, в условиях правильного (точнее, законного) ведения бизнеса, эти две чаши весов постоянно остаются уравновешенными.

Например: компания берет кредит в 1 миллион $. Это приводит к 2 последствиям:
а) миллион долларов появляется на ее текущих счетах (прибавка в столбец А)
б) миллион долларов приплюсовывается к ее обязательствам, заемному капиталу (прибавка в столбец П).

Наконец, чтобы стало совсем понятно, обратимся к определениям международной системы финансовой отчетности (МСФО). Согласно этим определениям, получается следующая формула:

Так вот, если с обязательствами и активами все довольно понятно, то такое привычное слово «капитал» определяется как «это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств». Обязательно обратите внимание на эту фразу! (она пригодится нам позже)

б) Собственный бизнес — один из главных способов достижения финансовой независимости. Так что лучше знать, чем не знать элементарные вещи в отношении учета

Активы финансовых компаний

Примеры 18.6 и 18.7 представляют данные, характеризующие основные активы крупных и мелких финансовых компаний в последние годы. Как можно заметить, основная масса активов финансовых компаний состоит из сумм дебиторской задолженности предприятий и потребителей, а также лизингового финансирования. На первый взгляд непонятно почему совокупная сумма валовой дебиторской задолженности превышает совокупные активы. Это происходит из-за того, что многие финансовые компании включают все запланированные платежи по каждому кредиту в счет своей валовой дебиторской задолженности, даже если процент является «не заработанным» до наступления срока платежа (и необязательно будет именно таким, если кредит будет погашен досрочно).

Вторая поправка в отношении дебиторской задолженности финансовых компаний обычно делается с учетом величины убытков. Резервы по убыткам от предоставленных кредитов отражают тот факт, что согласно предшествующему опыту, от 1 до 3 % от суммы предоставленных кредитов не погашается. Таким образом, резервы по кредитам и неполученный процентный доход вычитаются из валовой дебиторской задолженности перед расчетом величины совокупных активов.

Виды активных операций

Отдельные финансовые компании кредитуют только предприятия и оказывают лизинговые услуги, другие выдают только потребительские кредиты и проводят лизинговые операции, но общая характеристика их активных операций состоит в I о.м, что их ссудная деятельность в основном представлена потребительским кредитом и кредитованием бизнеса. После поправки на неполученный доход и резервы по ссудам дебиторская задолженность финансовых компаний по кредиту и лизингу всех видов обычно составляет свыше 80 % их чистых активов. Другие активы состоят из наличности, срочных депозитов, инвестиционных ценных бумаг, зданий, компьютеров и тому подобного. Наличные и депозиты составляют около 2 % активов финансовых компаний. Некоторые из этих депозитов могут храниться в качестве компенсационных остатков по банковским ссудам; остальное обеспечивает ликвидность. Инвеста-

Читайте также:  Документы для получения визы в Бельгию

Глава 18. Кредитные союзы и финансовые компании

Ссуды частным лицам. Традиционно ориентированные на потребительское кредитование финансовые компании стремились обслуживать клиентов, предоставляя кредиты на приемлемых для них условиях: предлагая заемщикам небольшие суммы, соглашаясь взять на себя больший кредитный риск и предоставляя более индивидуальное обслуживание, чем другие кредиторы. Соответственно, они предоставляют большой объем кредитов частным лицам.

Кредиты для покупки автомобилей. Финансовые компании, которые являются дочерними предприятиями основных производителей автомобилей, предоставляют большое количество автомобильных кредитов для финансирования покупки новых и подержанных автомобилей, продаваемых дилерами этих компаний. Поскольку деятельность финансовых компаний-филиалов производителей автомобилей помогает головным фирмам получать прибыль от продажи автомобилей, они часто предоставляют кредит на более благоприятных условиях (с процентной ставкой 2,9 % или даже без процентов), чем другие кредиторы. Более мелкие финансовые компании предоставляют незначительный объем ссуд для покупки новых автомобилей, поскольку они практически не получают от этого прибыли. Однако они часто финансируют приобретение подержанных машин. В последнее время финансовые компании стали все больше предлагать потребителям заключать лизинговые сделки для финансирования приобретения новых автомобилей, поскольку такие сделки более доходные.

Кредитование покупки передвижных домов. Финансовые компании быстро расширяли свое участие на рынке кредитов на покупку передвижных домов в начале 1970-х годов, поскольку такие кредиты были относительно рентабельными. Однако уже в середине 1970-х годов, многие финансовые компании понесли существенные убытки из-за частых случаев невозврата кредитов данного вида. В то же время их издержки на содержание фондов также росли. В результате многие финансовые компании стали менее активно работать в этом сегменте рын-кн, а некоторые вообще ушли из него. Компании с большими вложениями в области дилеров по продаже передвижных домов все-таки продолжали предоставлять подобные ссуды; кредиты под покупку передвижных домов продолжают играть важную роль в их активах. Этот вид кредитов отражен вместе с другими потреби-тельскплш кредитами в примерах 18.6 и 18.7.

Револьверный потребительский кредит, погашаемый в рассрочку. В последнее время револьверный кредит занимает все большее место в активных операциях финансовых компаний. Когда компания предоставляет такой кредит, заемщик может получать средства много раз на сумму, не превышающую установленного договором лимита. Организационные издержки по револьверному кредиту в расчете на доллар предоставленной ссуды меньше, чем в случае разовых небольших кредитов. Револьверный кредит может предоставляться с использование электронной системы проведения платежей, а также может обеспечиваться кредитной линией под залог домашней собственности заемщика, при которой в случае невозврата кредита на жилье заемщика налагается арест.

Некоторые ведущие финансовые компании работают по индивидуальным именным кредитным схемам с розничными торговцами. В таком случае вся корреспонденция, относящаяся к кли

Часть 5. Финансовые институты

епт. выполняется с использованием его имени. Однако финансовая компания является ответственной за санкционирование оплаты в случае использования кредитных карт. В дополнение к этомуфинансовая компания оплачивает все чеки клиентов, получает все процентные платежи и возмещает все убытки (сверх предварительно оговоренной суммы), которые возникают в результате оплаты покупки с помощью кредитной карты в магазине розничного торговца. Таким образом, при использовании подобных схем покупатели, использующие кредитную карту, вроде бы занимают средства у розничного продавца, но на самом деле заимствуют у финансовой компании.

Используя индивидуальную именную кредитную схему, розничный торговец может получить лояльность покупателей, предлагая им свою «собственную» кредитную схему. В таких случаях финансовая компания предоставляет экспертную поддержку и персонал, необходимый для проведения кредитных операций, за что получает комиссионные, равные оговоренному проценту от продаж, оплаченных при помощи кредитных карт, компенсацию за некоторые убытки и процентные доходы по кредитным остаткам, образующимся при реализации кредитной схемы.

В последние годы револьверные кредиты оказались одним из наиболее быстро растущих направлений кредитования для финансовых компаний разработали дилерские планы, предлагающие кредитные карты непосредственно своим клиентам, и предоставляют револьверные кредитные линии, связанные с обеспечением вторыми закладными. Поскольку такой кредит совместим с электронными системами перевода средств и сокращает накладные расходы при кредитовании, это направление вероятно, будет развиваться. Если револьверный кредит обеспечен второй закладной, он представляет собой ссуду под домашнюю собственность и включается в состав кредитов, обеспеченных недвижимым имуществом; если он не обладает подобным обеспечением, то он объединяется с другими коммерческим ссудами (см. пример 18.7).

Другие нош’рсСшше.’икнан– кредиты, погашаемые в рассрочку. Потребительские кредиты используются не только для приобретения автомобилей и передвижных домов, но и различных товаров розничного ассортимента. Многие финансовые компании получают потенциальных индивидуальных заемщиков и закрепляют отношения с дилерами при помощи покупки обязательств потребителей перед дилерами, возникших после покупки мебели и бытовой техники. Покупатели, которым требуется кредит на приобретение мебели или бытовой техники, могут также нуждаться в займе на финансировании других своих потребительских расходов. Многие из этих заемщиков находятся на таком этапе своей жизни, когда они серьезно обременены задолженностью. В частное!’П, это могут быть молодые люди, которые ожидают увеличения доходов в будущем, но уже сегодня испытывают сильную потребность в определенных товарах (дома, машины, сушилки, стиральные машины, мебель и так далее). Эти клиенты будут первыми кандидатами на получение ссуды в ближайшем будущем. Финансовые компании покупают розничные кредитные контракты, а позднее обычно стараются известить заемщиков, что они могут получить дополнительные наличные кредиты по мере необходимости. Более высокая доходность схем револьверного кредита в розничной торговле, по сравнению с потребительскими кредитами других видов, является причиной снижения роли последних в деятельности финансовых компаний. Таким образом, ссуды частным лицам, кредитование покупки передвижных домов и другие потребительские кредиты с выплатой в рассрочку помещаются в одну категорию (см. пример 18.7).

Примеры 18.6 и 18.7 представляют данные, характеризующие основные активы крупных и мелких финансовых компаний в последние годы. Как можно заметить, основная масса активов финансовых компаний состоит из сумм дебиторской задолженности предприятий и потребителей, а также лизингового финансирования. На первый взгляд непонятно почему совокупная сумма валовой дебиторской задолженности превышает совокупные активы. Это происходит из-за того, что многие финансовые компании включают все запланированные платежи по каждому кредиту в счет своей валовой дебиторской задолженности, даже если процент является «не заработанным» до наступления срока платежа (и необязательно будет именно таким, если кредит будет погашен досрочно).

Добавить комментарий