Добровольная маркировка молочной продукции

Состав кода маркировки молочной продукции

Средство идентификации молочной продукции содержит код маркировки, включающий в себя четыре группы данных:

1) первая группа состоит из 14 цифр и содержит код товара;

2) вторая группа состоит из 13 символов (цифр, строчных и прописных букв латинского алфавита, а также специальных символов) и содержит индивидуальный серийный номер упаковки молочной продукции;

3) третья группа является опциональной и, в зависимости от срока хранения молочной продукции, содержит:

для продуктов со сроком хранения более 72 часов состоит из 6 цифр в формате ГГММДД, содержащих дату окончания срока годности продукции;

для продуктов со сроком хранения менее 72 часов состоит из 10 цифр в формате ГГММДДЧЧММ, содержащих дату и время окончания срока годности продукции, с точность до часов;

4) четвертая группа состоит из 4 символов (цифр, строчных и прописных букв латинского алфавита, а также специальных символов) и содержит код проверки.

Таким образом мы видим, что в состав кода маркировки входит информация о сроке годности продукции и для продукции со сроком хранения менее 72 часов с точностью до часа. Это сразу накладывает ограничение на возможность заказа кодов маркировки с их нанесением в типографии одновременно с печатью вашего фирменного макета на упаковке или этикетке. Для продукции, выпущенной в разные дни или даже часы сроки годности, а значит и эта часть кодов идентификации будут разными. Можно предусмотреть заказ рулонов сразу с кодами идентификации со сменой их в режиме «каждый день», но это создает серьезные трудности с планированием объема выпуска продукции и логистикой заказа и доставки такой упаковки.

Остается вариант нанесения средства идентификации «Честный Знак» на месте производства, непосредственно на линии. Давайте рассмотрим эти способы.

Таким образом мы видим, что в состав кода маркировки входит информация о сроке годности продукции и для продукции со сроком хранения менее 72 часов с точностью до часа. Это сразу накладывает ограничение на возможность заказа кодов маркировки с их нанесением в типографии одновременно с печатью вашего фирменного макета на упаковке или этикетке. Для продукции, выпущенной в разные дни или даже часы сроки годности, а значит и эта часть кодов идентификации будут разными. Можно предусмотреть заказ рулонов сразу с кодами идентификации со сменой их в режиме «каждый день», но это создает серьезные трудности с планированием объема выпуска продукции и логистикой заказа и доставки такой упаковки.

Как выглядит маркировка молочной продукции

По технологии маркировка готовой молочки похожа на маркировку прочих продуктов, которая проводится в системе «Честный знак».

На каждый товар или упаковку производитель должен нанести этикетку со специальным QR-кодом (тип Data-matrix).

Код считывается при отгрузке, приемке товара, при продаже его конечному потребителю. Сам покупатель может проверить путь следования товара и считать его характеристики прямо в магазине, используя приложение «Честный знак».

  • Сгущенные и простые молоко и сливки;
  • Пахта, простокваша, йогурт, кефир;
  • Сыворотка;
  • Сливочное масло и прочие молочные жиры, в т.ч. молочные пасты;
  • Сыр;
  • Творог;
  • Мороженое и аналогичные ему молочные товары;
  • Газированная вода и другие безалкогольные напитки с добавлением молока, за исключением фруктовых и овощных соков.

Маркировка должна быть добровольной

Пандемия обострила все имеющиеся в производстве проблемы, в результате маркировка была перенесена до лучших времен – когда вопросы борьбы с коронавирусом отойдут на второй план. В настоящее время распоряжением главы Правительства Михаила Мишустина, маркировка перенесена на 2021 год – с конца января будущего года маркироваться должна продукция с длительными сроками хранения, остальная категория будет подлежать маркировке не позднее октября 2021 года.

Пилотный эксперимент по маркировке молока продлили до конца декабря 2020 года, что побудило ряд заводов принять в нем участие – пока все органы власти говорят, система “Честный знак” в молочной отрасли все-таки заработает. Опыт ранее участвовавших в эксперименте заводов говорит о том, что маркировка для потребительского рынка крайне невыгодна и приведет к сокращению числа предприятий, а также большим проблемам действующих заводов.

The DairyNews пообщалось с молочными заводами и отраслевыми экспертами, чтобы узнать мнение по развитию ситуации с маркировкой в нынешней экономической реальности.

По мнению большинства опрошенных нами участников отрасли, маркировка должна быть добровольной, так как ничего не дает кроме маркетинговых ходов, которые предприятие может внедрить самостоятельно и дешевле.

Роспотребнадзор сегодня считает возможным подготовку и ведение пилота по маркировке на пищевых предприятиях. Несмотря на то, что некоторые участники эксперимента открыто заявляют о том, что не пустят посторонних на производство до снятия ограничительных мер по коронавирусу. Представители ЦРПТ в свою очередь подчеркивают, что сотрудники оператора проинструктированы и соблюдают все меры безопасности.

Параллельно ЦРПТ сообщило, что готово профинансировать пилоты для молочных заводов.

“Обязательную маркировку можно уверенно считать незаконной. В силу того, что постановление было подписано отставным премьером, пока нет технологии отмены “последнего приказа полководца” (по Сунь-Цзы) без удара по его репутации. Поэтому пока новый премьер его отодвинул, да и разбираться было некогда. Мишустин как никто умеет считать деньги и знает, откуда они берутся у государства, какие доли налогов с каждой отрасли и знает толк в цифровизации и контроле. Так что из печки под названием ЦРПТ вынимают дрова, и потому они суетятся. И вероятно рассчитывают на то, что хотя бы те, кому они поставят свое нерабочее оборудование будут потом пользоваться их услугами. То, что ЦРПТ давит на потребителя, пользуясь тем, что он не различает контрафакт и фальсификат, пытается его даже купить, заявив о возможности заработать на сканировании, также подтверждает слабость их позиции”, – говорит Юлия Осипова, управляющий партнер завода “Уваровский”.

“Думаю, молочникам не стоит занимать позицию жертвы и даже оборонительную. Нам надо объединяться и наступать. Сколько писем написали премьеру бизнесмены за время пандемии. Как он реагировал. Отставной вряд ли бы давал такую реакцию. Поэтому нам нужен подробный юридический анализ и замена слова “обязательный” на “добровольный”, – подчеркнула представитель завода.

ГК “Кабош” включилась в пилотный эксперимент для того чтобы просчитать возможные затраты.

В компании создана рабочая группа для внедрения маркировки в производственный процесс. Специалисты в настоящее время готовят к эксперименту производственные линии и IT-экосистему. Основная цель участия в эксперименте – просчитать расходы на подключение всех предприятий ГК к системе, и по возможности минимизировать влияние маркировки на себестоимость продукции, сообщили The DairyNews в пресс-службе ГК.

Как подчеркнул президент группы компаний «Кабош» Дмитрий Матвеев, в ГК всё еще не считают введение обязательной маркировки молочной продукции целесообразным при наличии системы «Меркурий», которая была внедрена ранее. «Я всегда выступал всеми руками за идею прослеживаемости молочной продукции от коровы до полки супермаркета, – отмечает Дмитрий Матвеев. – Именно поэтому мы одними из первых начали работать с «Меркурием» на наших предприятиях. На мой взгляд, он вполне успешно решил эту задачу. Маркировка же повлечет за собой необходимость дополнительных затрат, а значит и последующее удорожание продукции».

По словам Шамиля Гусейнова, генерального директора молочного завода “Гиагинский”, в целом, маркировка должна быть добровольной.

“В этом случае она поможет производителям в борьбе с подделками определённых видов выпускаемой ими продукции, которые продаются на рынках или в небольших частных магазинах. Есть категории товаров, которые мы хотим защитить и планировали это сделать в рамках пилотного проекта по маркировке, но абсолютно всю продукцию маркировать смысла не видим”, – отметил эксперт, подчеркнув, что внедрение обязательной маркировки не имеет крайней необходимости, и в большей вероятности она не принесёт ожидаемого эффекта, в том числе и потому, что не все потребители старшего поколения смогут в полной мере стать участниками цифровой платформы.

“Обязательная маркировка является существенным обременением и серьёзным давлением, которое будет тормозить развитие отрасли в сложившихся условиях и в период выхода из кризиса, вызванного пандемией. Она будет способствовать формированию дополнительных ежемесячных и ежегодных материальных издержек для всех участников бизнес-процесса”, – резюмировал Шамиль Гусейнов.

Участники отрасли по-прежнему сходятся во мнении, что поголовная маркировка продукции не несет никакой пользы рынку. Многие однако надеются, что новое правительство сможет услышать доводы всех сторон процесса, не только желающих эффективно контролировать, но и эффективно производить.

Роспотребнадзор сегодня считает возможным подготовку и ведение пилота по маркировке на пищевых предприятиях. Несмотря на то, что некоторые участники эксперимента открыто заявляют о том, что не пустят посторонних на производство до снятия ограничительных мер по коронавирусу. Представители ЦРПТ в свою очередь подчеркивают, что сотрудники оператора проинструктированы и соблюдают все меры безопасности.

Маркировка молока и молочной продукции: принцип работы, последние новости

Из данной статьи вы узнаете о самых последних новостях в сфере маркировки молока и молокопродуктов. Мы расскажем, планируется ли поднятие цен в сфере розничных продаж на продукты данной товарной группы, а также об особенностях маркировки молочной консервации и многое другое.

В соответствии с ПП №836, в середине июля 2019 года стартовал тестовый проект по маркировке молока и молокопродуктов. Также, как и для предыдущих товарных групп, оператором стал центр развития перспективных технологий (далее ЦРПТ). Потребность введения обязательной маркировки (далее, – ОМ) в данной товарной группе обусловлена тем, что 30% доли рынка молочных товаров составляет поддельная и контрафактная продукция. ОМ обеспечит снижение данного показателя и позволит вывести большую часть недобросовестных предпринимателей из тени. Окончательное внедрение ОМ молока и молокопродуктов запланировано на начало июня 2020 года.

В соответствии с предварительными прогнозами экспертов, после перехода на новую систему работы предполагается снижение контрафактной продукции на рынке минимум на 60%. Это позволит повысить доходы добросовестных производителей более чем на 95 миллиардов рублей, а значит, возрастут налоговые поступления в бюджет.

Помимо единоразовых затрат, сопровождающих запуск работы с маркировкой, добавятся регулярные – оплата услуг оператора, обеспечивающего контроль за перемещением промаркированных кодом DataMatrix товаров на протяжении всего их жизненного пути.

Разбор: как проходит эксперимент по маркировке молочной продукции

С этой недели в России стартовал эксперимент по маркировке молочной продукции по системе, разработанной Центром развития перспективных технологий. Система “Честный ЗНАК” уже внедрена на рынках табака, шуб и обуви, однако с молоком даже запуск “пилота” пришлось переносить почти на год — с минувшего сентября. Milknews узнал у участников эксперимента и игроков рынка, как должна работать данная система, фактически дублирующая “Меркурий”, и как участники рынка сами оценивают затраты и риски.

Зачем нужна маркировка ЦРПТ?

Как Россельхознадзор с “Меркурием”, создатели “Честного ЗНАКа” (в их числе — структуры Алишера Усманова и госкорпорация “Ростех”) ставят своей целью борьбу с фальсификатом и контрафактом.

Маркировка “Честный ЗНАК” представляет собой двумерный код Data Matrix, который содержит информацию о товаре, месте и времени производства конкретной единицы, а при сверке с базами ЦРПТ — и путь в логистической цепочке.

Ранее председатель совета директоров ЦРПТ Михаил Дубин заявил, что внедрение системы для одной товарной категории в масштабах всей страны (включая ПО и оборудование на производстве) должно обходиться не дороже 3 млрд руб. Представитель ЦРПТ уточнил, что в зависимости от оборудования цена его внедрения для производителя может отличаться в разы.

Boston Consulting Group утверждала, что цены на товары легальных производителей могут снизиться на 10% за счет уменьшения доли контрабанды и контрафакта и выстраивания эффективной работы внутри товаропроводящей цепи.

В разговоре с Milknews руководитель товарной группы “Молоко” ЦРПТ Алексей Сидоров отметил, что в коде Data Matrix может быть закодирована и дополнительная информация: “В код маркировки для табака зашивается максимальная розничная цена. Для молочной продукции, — это сейчас обсуждается с отраслью, — возможно, будет включён срок годности”.

Почему крупнейшие производители отказались от эксперимента?

Условия пилотной программы “Честного ЗНАКа”, озвученные ЦРПТ, подразумевают разделение зон ответственности между двумя системами. Оператор обозначил, что в “Меркурии” должно отслеживаться сырьё до поступления на завод, а в системе ЦРПТ — готовая продукция вплоть до продажи покупателю.

Эксперимент по маркировке молочной продукции должен был начаться еще 1 сентября 2018 года, затем старт был перенесен на декабрь, однако в феврале этого года сроки все еще не были определены. В начале июля постановление по старту пилота с 15 июля все-таки вышло.

Читайте также:  Наследование исключительных прав в 2020 году

Тем не менее, за 15 дней до пилота ЦРПТ система “Меркурий” заработала на всю цепочку вопреки многолетним возражениям бизнес-сообщества и обещанием интеграции с маркировкой ЦРПТ. Система Россельхознадзора уже начала работать для отдельных категорий молочной продукции (в частности, молочных консервов и сыров), а с ноября её действие уже распространится на всю молочку.

В этих условиях ряд производителей, ранее заявивших об участии в эксперименте, отказались от своих планов.

“Сейчас мы не видим возможности для одновременной прослеживаемости продукции компании в двух системах”, — сообщили “Агроинвестору” представители Danone.

“В связи с распространением системы “Меркурий” в том числе на готовую молочную продукцию, наша компания не рассматривает возможность участия в эксперименте по маркировке, — сказал “Агроинвестору” представитель PepsiCo. — Сейчас все ресурсы компании сконцентрированы на работе по оформлению ветеринарных сопроводительных документов, решению возникающих в связи с внедрением “Меркурия” трудностей и подготовке к 1 ноября, когда перечень подконтрольной продукции будет существенно расширен”. Он также подчеркнул, что компания выступает против внедрения дублирующих систем прослеживаемости для одной категории продукции. “Коль скоро для молочной категории правительством была выбрана система “Меркурий”, целесообразность внедрения чего бы то ни было еще вызывает обоснованные сомнения”, — добавил представитель PepsiCo.

Генеральный директор Национального союза производителей молока Артём Белов считает, что решение государства реализовать прослеживаемость товара “от поля до прилавка” именно на базе “Меркурия” сделало интерес производителей к “пилоту” ЦРПТ практически нулевым.

“С учетом этого решения внедрение еще одной, дублирующей системы выглядит как минимум странно и будет сопряжено с дополнительными издержками для бизнеса. Потенциальные затраты для бизнеса однозначно вырастут, но оценить их можно будет только по итогам пилотного проекта. Участие игроков молочного рынка в новом эксперименте должно быть в этой связи исключительно добровольным. На текущий момент нам неизвестны предприятия, которые подтвердили участие в эксперименте”, – отметил он.

В масштабах молочной индустрии руководитель Союзмолока оценивает одни лишь расходы на коды Data Matrix в сумму около 25 млрд рублей в год.

“Для выполнения условий маркировки нужно будет установить десятки тысяч принтеров, что потребует огромного объёма инвестиций в масштабе индустрии, ведь каждый QR-код, который будет наноситься, стоит денег”, – сказал Белов.

Кто согласился на эксперимент?

По данным ЦРПТ, в рабочую группу входит более 30 компаний, среди которых “Вакинское Агро”, “Шахунское молоко”, представители ритейлеров. На вопрос о том, кто в настоящий момент участвует в пилотной программе, Алексей Сидоров ответил, что официально зарегистрированных производителей в ней нет. При этом он отметил, что вне рамок «пилота» ЦРПТ выезжает на некоторые предприятия и в тестовом режиме оборудует линии производства устройствами для маркировки.

В числе производителей молочной продукции, заключивших соглашение с ЦРПТ, числится компания “Галактика”. Однако, по словам учредителя компании Игоря Дю, речь идет о соглашении о разработке: “Галактика” намерена связать “Меркурий”, “Честный ЗНАК” и собственную разработку — систему “Проверь”.

“Когда эти три вещи можно объединить в одну — и их нужно объединить в одну, — то получится очень хороший, полезный продукт; для страны, для индустрии и, самое главное, для покупателя. Если всё получится, то в ближайшие одну-две недели мы должны будем официально дать старт нашему проекту в Ленинградской области”, – сказал он.

Система “Проверь”, которую в “Галактике” намерены объединить с существующими разработками, представляет собой цифро-буквенный код. Вводя данный код на сайте системы вместе с датой выпуска товара, потребитель сможет удостовериться в подлинности продукции. В рамках “Честного ЗНАКа” аналогичную функцию должно выполнять приложение для смартфонов, считывающее код Data Matrix, однако на данный момент оно ещё не выпущено.

“”Честный ЗНАК” – это чисто фискальная вещь. Она не несёт никакого преимущества для индустрии. “Меркурий” – вещь, чисто связанная с задачами Россельхознадзора и ветеринарии по отсутствию фальсификата. А для бизнеса, для маркетинговой составляющей существует “Проверь””, – отметил Дю.

Он сообщил, что на следующей неделе представители “Галактики” и ЦРПТ собираются на рабочее совещание, на котором обсудят практические шаги в этом направлении.

Маркировка ждет все отрасли

В 2019 году будет введена обязательная маркировка парфюмированной и туалетной воды, автомобильных шин, покрышек, белья, фотокамер и предметов одежды. В 2024 году маркировать уже планируется все товары, в том числе продовольственные.

Обеспокоенность планами ЦРПТ по дальнейшему внедрению “Честного ЗНАКа” высказывают и в других аграрных отраслях. Исполнительный директор “Рыбного союза” Сергей Гудков считает, что перед тем, как говорить о маркировке продукции, государство и оператор должны ответить на простые вопросы.

“Специфики между участниками рынка, внутри одного комплекса, мы не видим. У нас общая система контроля с нашими коллегами по другим отраслям АПК, и в производстве, в принципе, всё идентично. Государство не знает, сколько в России рыбоперерабатывающих предприятий, и я подозреваю, что и не знает, сколько и молокообрабатывающих. Отсюда возникает вопрос: сколько нужно оснастить предприятий? Сколько на этих предприятиях линий, на которые нужно поставить оборудование?”, – говорит он.

В числе моментов, которые заставляют его скептически относиться к идее маркировки, Сергей Гудков называет и вопрос массовой закупки оборудования.

“Это же оборудование высокотехнологичное – по причине того, что оно должно удовлетворять любой скорости линии по выпуску продукции. Оно достаточно сложное. В мире есть разные системы маркировки, и понятно, что где-то, в каких-то странах, на каких-то производствах такое оборудование на линиях востребовано. Но вряд ли это страновая программа, когда вся страна переходит на такое оборудование”, – отмечает Гудков.

Он сомневается, что российские производители оборудования готовы произвести достаточно оборудования по маркировке товаров, чтобы обеспечить им все сферы производства, как этого в перспективе хочет ЦРПТ.

“Мы ж не на десять лет должны растягивать эту программу? Нам дадут срок – “за три года”, мы выстроимся в очередь. А мы купим это оборудование? А иностранцы повысят цену, когда такой спрос пройдёт? А мы локализацию сделаем? А на один из тех вопросов, которые я задал, гипотетически есть ответы у ЦРПТ?”, – говорит Гудков.

Скепсис разделяют и в мясоперерабатывающем секторе. Руководитель исполкома “Национальной мясной ассоциации” Сергей Юшин считает, что “Честный ЗНАК” в текущем виде не учитывает интересы ни производителей, ни розничных продавцов.

“Что мы будем делать с маленькими предприятиями, которые производят дешёвую продукцию? Они смогут потянуть финансовые затраты на приобретение оборудования? Я просто считаю, что у нас нагрузка на единицу продукции – не на килограмм – очень высокая, учитывая, что сегодняшние требования ритейла направлены на уменьшение упаковки. Люди стали меньше покупать, семьи стали меньше, многие покупают товар именно для себя”, – говорит он.

Юшин отмечает, что в определённых ситуациях требование может привести к юридическим казусам — например, если покупатель просит отрезать ему кусок. В качестве примера он привёл колбасу, однако магазины практикуют и продажу молочной продукции на развес — например, сыра.

В общем же Юшин считает, что маркировку необходимо вводить только на товары, чья отпускная стоимость может покрыть затраты на маркировку, а также исключительно в индустриях, где действительно зафиксирован значительный процент контрафакта. Мясная промышленность, по его словам, не в их числе.

“Прежде, чем бороться, нужно понять, есть ли вообще такая проблема. Если смотреть на данные Роспотребнадзора, то у нас доля продукции, не соответствующей требованиям технических регламентов Таможенного союза – от нескольких десятых процента до 4%. В том числе включая маркировку. То есть она, возможно, и безопасна, просто в маркировке ошибки”, – говорит он.

Скепсис разделяют и в мясоперерабатывающем секторе. Руководитель исполкома “Национальной мясной ассоциации” Сергей Юшин считает, что “Честный ЗНАК” в текущем виде не учитывает интересы ни производителей, ни розничных продавцов.

Обязательная маркировка молочной продукции

С 1 июня 2020 года начало обязательной маркировки.

Маркировка молочной продукции: все, что необходимо знать

В рамках исполнения требований Постановления Правительства № 836 с 15 июля 2019 года в РФ запущен экспериментальный проект по цифровой идентификации пищевых продуктов, вырабатываемых из молока, в котором задействовано сразу несколько ведомств РФ: Минпромторг, Минсельхоз, ФТС, Россельхознадзор, Роспотребнадзор. Кроме того, участие принимают ФНС, ФСБ и Минкомсвязь. Оператором, ответственным за информационное взаимодействие, назначен ЦРПТ. Необходимость нововведения вызвана большим объемом нелегальной продукции, доля которой только по официальным данным составляет более 30 %.

Введение обязательной маркировки молочной продукции планируется с 01.06.2020 года. Согласно предварительным оценкам экспертов, цифровая идентификация позволит снизить на 60 % долю контрафакта на рынке, что приведет к увеличению выручки добросовестных товаропроизводителей на 50–100 млрд руб. Соответственно, это увеличит налоговые поступления в бюджет.


Оптовый канал необходимость дополнительных вложений коснется незначительно, так как на этом этапе весь процесс идентификации будет осуществляться посредством электронного документооборота. Представители розницы не скрывают, что установка, настройка и обслуживание дополнительного оборудования потребуют ежегодно дополнительных затрат в размере 50–80 тыс. рублей. Эти факторы, по мнению экспертов, увеличат розничную цену товаров на 10–12 %.

Манипулирование рынком: что это и какая ответственность за него предусмотрена?

Ст.185.3 УК РФ устанавливает уголовную ответственность за противозаконное манипулирование рынком – деяние, которому в российском законодательстве до сих пор нет четкого определения. Так, согласно Федеральному закону, ст. 5 224-ФЗ, к манипулированию рынком относятся следующие действия:

  1. Сознательное распространение недостоверной информации, которая может влиять на цены, спрос, предложение или объем торгов.
  2. Проведение противозаконных операций – операций, по которым обязательства выполняются в интересах лишь одной стороны.
  3. Выставление в интересах одного субъекта заявок противоположной направленности с одинаковой либо более высокой ценой покупки и продажи финансового инструмента, зарубежной валюты или товара либо с завышенной ценой покупки, а также многократное неисполнение обязательств по операциям, с одним и тем же финансовым инструментом, зарубежной валютой или товаром.

Цель манипулирования рынком – это получение максимальной материальной выгоды. Субъектами преступления, как правило, выступают брокеры, инсайдеры, финансовые аналитики и прочие профессионалы рынка.

Уголовный закон даёт несколько иное определение того, что следует относить к манипулированию рынком, понимая под таким действиями как распространение заведомо ложных сведений или совершение операций с финансовыми инструментами, валютой и (или) товарами, так и любые иные умышленные действия, запрещённые законодательством о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации. Таким образом, данная бланкетная норма отсылает нас к уже указанному федеральному закону 224-ФЗ.

Чтобы квалифицировать деяние как преступное манипулирование рынком по статье 185.3 УК РФ необходимо соблюдение двух условий:

  1. Стоимость, спрос, предложение или объем торговли финансовыми инструментами (валютой, товарами) должны ощутимо отклониться от значений, которые бы сформировались без указанных противоправных действий.
  2. Описываемые деяния должны повлечь за собой причинение крупного ущерба РФ, физлицам или юрлицам, либо стать причиной обретения прибыли в крупном размере, либо избежания убытков в крупном размере. Крупный размер – это сумма, составляющая 3 750 тыс руб и более, а особо крупный – сумма, составляющая 15 млн руб и более.

Минимальное наказание, устанавливаемое УК РФ за манипулирование рынком, – штраф от 300 000 до 500 000 руб (или в размере доходов виновного субъекта на период от 1 до 3 лет). Предельная санкция – помещение в колонию на срок до 4 лет. При этом в качестве дополнительных санкций могут выступать штраф в размере до 50 000 руб или лишение права осуществлять какую-либо деятельность на срок до 3 лет.

  1. Стоимость, спрос, предложение или объем торговли финансовыми инструментами (валютой, товарами) должны ощутимо отклониться от значений, которые бы сформировались без указанных противоправных действий.
  2. Описываемые деяния должны повлечь за собой причинение крупного ущерба РФ, физлицам или юрлицам, либо стать причиной обретения прибыли в крупном размере, либо избежания убытков в крупном размере. Крупный размер – это сумма, составляющая 3 750 тыс руб и более, а особо крупный – сумма, составляющая 15 млн руб и более.

Статья 185.3. Манипулирование рынком

1. Манипулирование рынком, то есть умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе электронные, информационно-телекоммуникационные сети (включая сеть «Интернет»), заведомо ложных сведений или совершение операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами либо иные умышленные действия, запрещенные законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, если в результате таких незаконных действий цена, спрос, предложение или объем торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без учета указанных выше незаконных действий, и такие действия причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжены с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в крупном размере, —

наказываются штрафом в размере от трехсот тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет, либо принудительными работами на срок до четырех лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового, либо лишением свободы на срок до четырех лет со штрафом в размере до пятидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до трех месяцев либо без такового с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового.

2. Деяния, предусмотренные частью первой настоящей статьи, совершенные организованной группой или причинившие ущерб в особо крупном размере гражданам, организациям или государству либо сопряженные с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в особо крупном размере, —

наказываются штрафом в размере от пятисот тысяч рублей до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от двух до пяти лет, либо принудительными работами на срок до пяти лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового, либо лишением свободы на срок до семи лет со штрафом в размере до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до трех лет или без такового с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового.

Примечания.

1. Крупным ущербом, излишним доходом, убытками в крупном размере в настоящей статье признаются ущерб, излишний доход, убытки в сумме, превышающей три миллиона семьсот пятьдесят тысяч рублей, а в особо крупном размере — пятнадцать миллионов рублей.

2. Излишним доходом в настоящей статье признается доход, определяемый как разница между доходом, который был получен в результате незаконных действий, и доходом, который сформировался бы без учета незаконных действий, предусмотренных настоящей статьей.

3. Избежанием убытков в настоящей статье и статье 185.6 настоящего Кодекса признаются убытки, которых лицо избежало в результате неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

2. Понятие финансового инструмента дано в ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 25.11.2009) , понятие иностранной валюты — в п. 2 ч. 1 ст. 1 Федерального закона от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» , понятие товара — в п. 6 ст. 2 Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ.
———————————
СЗ РФ. 2009. N 48. Ст. 5731.

Что за это будет?

Если инвестор использует инсайдерскую информацию или будет манипулировать рынком, то его ждет административная или уголовная ответственность.

Административная

  • статья 15.21 КоАП РФ — неправомерное использование инсайдерской информации;
  • статья 15.30 КоАП РФ — манипулирование рынком.
  • статья 185.3 УК РФ — манипулирование рынком;
  • статья 185.6 УК РФ — неправомерное использование инсайдерской информации.

Судимость скажется на карьере. Инвестор не сможет устроиться аналитиком, бухгалтером или управляющим в финансовую организацию. А если он захочет подтвердить квалификацию, например, инвестиционного советника, то Центробанк откажет в сертификате.

Надеюсь, Бобби Аксельрод в курсе статей 15.21, 15.30 КоАП РФ и 185.3 и 185.6 УК РФ )))

Статья 185.3 УК РФ. Манипулирование рынком

1. Манипулирование рынком, то есть умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе электронные, информационно-телекоммуникационные сети (включая сеть “Интернет”), заведомо ложных сведений или совершение операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами либо иные умышленные действия, запрещенные законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, если в результате таких незаконных действий цена, спрос, предложение или объем торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без учета указанных выше незаконных действий, и такие действия причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжены с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в крупном размере, –

наказываются штрафом в размере от трехсот тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет, либо принудительными работами на срок до четырех лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового, либо лишением свободы на срок до четырех лет со штрафом в размере до пятидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до трех месяцев либо без такового с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового.

2. Деяния, предусмотренные частью первой настоящей статьи, совершенные организованной группой или причинившие ущерб в особо крупном размере гражданам, организациям или государству либо сопряженные с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в особо крупном размере, –

наказываются штрафом в размере от пятисот тысяч рублей до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от двух до пяти лет, либо принудительными работами на срок до пяти лет с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового, либо лишением свободы на срок до семи лет со штрафом в размере до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до трех лет или без такового с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью на срок до трех лет или без такового.

Примечания. 1. Крупным ущербом, излишним доходом, убытками в крупном размере в настоящей статье признаются ущерб, излишний доход, убытки в сумме, превышающей три миллиона семьсот пятьдесят тысяч рублей, а в особо крупном размере – пятнадцать миллионов рублей.

2. Излишним доходом в настоящей статье признается доход, определяемый как разница между доходом, который был получен в результате незаконных действий, и доходом, который сформировался бы без учета незаконных действий, предусмотренных настоящей статьей.

3. Избежанием убытков в настоящей статье и статье 185.6 настоящего Кодекса признаются убытки, которых лицо избежало в результате неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

4. Порядок и условия поддержания цен, спроса, предложения или объема торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром устанавливаются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков (ст. 5 Федерального закон от 27.07.2010 N 224-ФЗ “О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации”).

Мошенники на фондовом рынке: учимся распознавать манипуляции

Главная задача трейдинга — заработать. Но некоторые считают, что все способы хороши, и пытаются манипулировать рынком. Недобросовестные практики существуют со времени возникновения фондового рынка. Согласно российскому законодательству, манипулирование рынком является уголовным преступлением.

Есть два основных способа обмануть рынок. Первый и самый понятный из них — фальсификация новостей. Второй — технические манипуляции. Они заставляют цены двигаться в нужную для манипулятора сторону и требуют хорошего знания технической стороны вопроса.

Обычно манипуляции рассчитаны на краткосрочный эффект, поэтому страдают от них в основном краткосрочные инвесторы и дей-трейдеры (биржевые спекулянты, которые совершают сделки в пределах одного дня). Так что лучшей защитой от манипуляций, по мнению экспертов, являются вложения на долгосрочную перспективу.

Мы приведем несколько способов манипуляций для ознакомления. Но предостерегаем от попыток их повторить. Подобные способы влияния на рынок запрещены законом.

Fake news, или вброс новостей

Распространение недостоверных новостей — это классика манипулятивного жанра. Как правило, этим занимаются крупные игроки. Они распускают слухи в различных средствах массовой информации, чтобы оказать нужное им влияние на инвесторов, а через них — на цены. К такой стратегии прибегают довольно часто.

Вариаций вброса много. Кто-то подделывает аккаунты компаний в социальных сетях и публикует «фейки», кто-то распространяет слухи через знакомых журналистов. Негативные новости приводят к падению акций, после чего манипулятор покупает дешевый актив. И наоборот — позитивная информация толкает котировки вверх.

Классический пример использования ложных новостей называется Pump & Dump («накачка и сброс»). Эта схема позволяет быстро увеличить стоимость дешевых акций, а затем продать их с большой прибылью — сбросить.

Для этого манипуляторы рассылают потенциальным покупателям множество сообщений о том, что акция будет расти. В ход также пускаются фиктивные заявления в соцсетях, обманные статьи и другие хитрости. Участникам рынка внушают: актив является выгодной покупкой. В результате резко растут объемы торгов и котировки. Добившись задуманного, манипуляторы продают свои акции — и цена резко падает.

Чтобы не попасться на удочку манипуляторов, инвестор должен тщательно проверять информацию, а также избегать покупки стремительно дорожающих бумаг.

Спуфинг

Спуфинг (от английского spoofing) — это имитация заявки (ордера) на покупку или продажу. Такой вид манипуляций доступен только «большим» игрокам с крупными суммами денег.

К примеру, трейдер-спуфер размещает заявку на продажу фьючерсов по цене $45, желательно заметного объема, в то время как рыночная цена акции составляет $45,02. Но он не собирается дожидаться исполнения своей заявки — просто хочет создать ложное впечатление падения цен.

После того как другие продавцы тоже начинают продавать по цене $45, спуфер отменяет ордер на продажу и покупает актив по цене $45, которую сам же и установил при помощи обмана. После этого он ставит новую заявку, но уже на покупку, например, на уровне $45,04, а когда цена дойдет до этого уровня, продает акции, купленные ранее по $45.

«Водосброс»

Конечной целью этой манипулятивной схемы является резкое изменение цен. Предположим, крупный игрок хочет добиться быстрого падения котировок. Для этого он в течение продолжительного времени покупает акции — незаметно и небольшими порциями, чтобы рынок рос, но инвесторы при этом не заметили вмешательства. После того как цены вырастут до необходимого уровня, игрок сбрасывает купленные акции. От объемной продажи котировки резко летят вниз. Пользуясь падением, манипулятор может купить бумаги уже дешевле. В итоге у игрока остается тот же объем акций, но к нему добавляется прибыль, которую он извлек на падении.

«Стиральная доска»

Эта схема используется для того, чтобы «вытряхнуть» с рынка спекулянтов и добиться падения цены на актив. Ее также используют крупные игроки — к примеру, хедж-фонды. Они провоцируют резкие непредсказуемые скачки котировок вверх и вниз. Мелкие спекулянты начинают беспокоиться и на всякий случай выходят из своих позиций, то есть продают активы. Из-за продаж цена падает. Бинго! Крупный игрок достиг своей цели.

Предположим, что какой-нибудь инвестор сумел поймать момент падения и решил купить акции, чтобы потом заработать на росте. Если хедж-фонд это заметил, он может сбить цену еще больше, «вытряхнув» этого инвестора из акций.

«Укачивание»

Стратегия «укачивания» сродни «стиральной доске» по способу реализации. Смысл не в том, чтобы выгнать спекулянтов с рынка, а наоборот — чтобы заставить их открыть позиции и перестать реагировать на движения рынка, то есть привлечь и удержать.

В основе такой манипулятивной схемы лежит традиция использовать стоп-лоссы, когда инвестор дает брокеру поручение продать акции по определенной цене для ограничения убытка.

Чтобы «укачать» инвесторов, крупный игрок подталкивает цены то вверх, то вниз с нарастающей амплитудой. Целью игрока является вывод цены на уровни, на которых сработает большинство стоп-лоссов , установленных спекулянтами и простыми участниками рынка.

Колебания цен заставляют инвесторов отодвигать стоп-лоссы все дальше, а крупный игрок тем временем продолжает увеличивать амплитуду колебаний. Если участники рынка начинают выходить из позиций, игрок сдвигает цены в сторону, выгодную инвесторам, чтобы они вновь открыли позиции. Манипулятор проделывает это все до тех пор, пока основная масса инвесторов не займет выжидательную позицию, находясь внутри позиций и сняв все стоп-лоссы.

Тогда крупный игрок делает заключительный ход против основной массы инвесторов. Если на рынке больше длинных позиций , то он продает большое количество акций, что ведет к значительному падению цены. Инвесторы не выдерживают и фиксируют прибыль со значительными убытками. Цены падают еще ниже.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Распоряжение брокеру на покупку или продажу ценной бумаги в случае достижения рынком определенного уровня цены. Стоп-приказы, в отличии от лимитированной заявки, отдаются брокеру и выставляются брокером в торговую систему именно в момент совершения на бирже сделки по определенной цене, в то время как лимитированные заявки выставляются в торговую систему вне зависимости от цен на рынке. Стоп-приказы, главным образом, отдаются для закрытия торговой позиции либо для фиксации прибыли (стоп-профит), либо для ограничения убытков (стоп-лосс) в условиях неопределенности дальнейшего движения цены. Закрытие открытой торговой позиции для извлечения прибыли при движении биржевых котировок в выгодную для трейдера сторону. Как правило фиксация прибыли происходит при достижении определенного приемлемого размера прибыли, либо при дальнейшей неопределенности движения котировок. Для длинной позиции фиксация прибыли происходит путем продажи ценных бумаг, для короткой позиции фиксация прибыли происходит через покупку ценных бумаг. Часто массовая фиксация прибыли участниками торгов после продолжительного направленного движения цен (тренда) становится причиной коррекции

В основе такой манипулятивной схемы лежит традиция использовать стоп-лоссы, когда инвестор дает брокеру поручение продать акции по определенной цене для ограничения убытка.

Манипулирование рынком

“. 1. К манипулированию рынком относятся следующие действия:

1) умышленное распространение через средства массовой информации, в том числе через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц (включая сеть “Интернет”), любым иным способом заведомо ложных сведений, в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без распространения таких сведений;

(в ред. Федерального закона от 11.07.2011 N 200-ФЗ)

2) совершение операций с финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром по предварительному соглашению между участниками торгов и (или) их работниками и (или) лицами, за счет или в интересах которых совершаются указанные операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Настоящий пункт применяется к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае, если информация о лицах, подавших заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов;

3) совершение сделок, обязательства сторон по которым исполняются за счет или в интересах одного лица, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких сделок. Настоящий пункт применяется к организованным торгам, сделки на которых заключаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае, если информация о лицах, подавших заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов;

4) выставление за счет или в интересах одного лица заявок, в результате которого на организованных торгах одновременно появляются две и более заявки противоположной направленности, в которых цена покупки финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара выше цены либо равна цене продажи такого же финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в случае, если на основании указанных заявок совершены операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Настоящий пункт применяется к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае, если информация о лицах, подавших такие заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы такие заявки, не раскрывается другим участникам торгов;

5) неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;

6) неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах за счет или в интересах одного лица сделок в целях введения в заблуждение относительно цены финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в результате которых цена финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара поддерживалась на уровне, существенно отличающемся от уровня, который сформировался бы без таких сделок;

7) неоднократное неисполнение обязательств по операциям, совершенным на организованных торгах без намерения их исполнения, с одними и теми же финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром, в результате чего цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Указанные действия не признаются манипулированием рынком, если обязательства по указанным операциям были прекращены по основаниям, предусмотренным правилами организатора торговли и (или) клиринговой организации. “

Федеральный закон от 27.07.2010 N 224-ФЗ (ред. от 28.07.2012) “О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации”

Официальная терминология . Академик.ру . 2012 .

5) неоднократное в течение торгового дня совершение на организованных торгах сделок за счет или в интересах одного лица на основании заявок, имеющих на момент их выставления наибольшую цену покупки либо наименьшую цену продажи финансового инструмента, иностранной валюты и (или) товара, в результате которых их цена существенно отклонилась от уровня, который сформировался бы без таких сделок, в целях последующего совершения за счет или в интересах того же или иного лица противоположных сделок по таким ценам и последующее совершение таких противоположных сделок;

Возможные последствия манипуляций

Самыми распространенными последствиями от действий манипуляторов будут существенные финансовые потери, как физических лиц, так и организаций. Банкротство компаний или смена владельца случаются чуть реже, и при этом относятся к числу не самых существенных последствий.

Изменения целых секторов экономики, которые отражаются на жизни всего государства – это результат, к которому может привести манипулирование рынком.

Самыми распространенными последствиями от действий манипуляторов будут существенные финансовые потери, как физических лиц, так и организаций. Банкротство компаний или смена владельца случаются чуть реже, и при этом относятся к числу не самых существенных последствий.

Манипулирование рынком: “перелив средств”, “вброс новости”.

Сегодня я немного расскажу о манипуляциях на фондовом рынке. Это тема не слишком где-то афишируется, но я постараюсь максимально развернуто ее раскрыть и рассмотреть с точки зрения обычного спекулянта, как можно совершить ту или иную манипуляцию. При этом хочу отметить, что информация лишь для ознакомления и понимания основных законов рынка, любые манипуляции на бирже запрещены.

Если простыми словами, то манипулирование рынком — это желание участника рынка заработать путем искажения обычных рыночных сил или законов. Сюда можно отнести манипуляции типа: “вброс новости”, “перелив средств”, ” искусственное вздутие рынка”и тд. Даже нечестные брокеры иногда могут манипулировать ценой, к этому еще вернемся. О каждой манипуляции мы поговорим отдельно.

Начну со “вброса новостей”. Что под этим подразумевается? Распространение через СМИ (или другие средства массовой информации) ложной новости, которая может как-то повлиять на цену. Все это запрещено законодательством РФ и есть соответствующая статья 185.3 УК РФ. Штрафы по нашему законодательству не большие, а поймать манипулятора крайне сложно. В Америке же за это идет серьезная уголовная ответственность.

Различных вариантов данной манипуляции много, постараюсь рассказать с той точки зрения, если вы не имеете серьезных связей. И так понятно, что если вы у власти, то любая фейковая новость может крайне сильно двинуть рынок. Достаточно закупить инструмент заранее, а потом уже делать вброс. Таких манипуляций можно найти на рынке массу.

Бывали случаи когда просто подделывали аккаунт в социальных сетях на аккаунт какой-то мощной организации. Покупали инструмент, затем вбрасывали новость и распродавали по выгодной цене после движения актива. На Российском рынке некоторые бумаги можно двинуть даже суммой в 50-100 тысяч рублей. И при большом желании можно сподвигнуть людей купить этот актив. Если у вас есть своя подписная база клиентов или можно проделать это совместно с каким-то сервисом торговых сигналов, неважно, распространить новость можно по любым каналам. Кстати, я лично знаю как люди по торговому сигналу покупали шлаковую бумагу. Знаком был с одним таким недобросовестным сервисом по торговым сигналам. При этом, если трейдер начинающий, то он конечно не понимал с какой целью был сигнал на покупку шлакового актива.

Заработать много на этом не получится. Да и зарабатывать всегда нужно законным путем, но понимать что это такое необходимо. Самый простой вариант это иметь знакомого в СМИ. Достаточно вбросить какую-то негативную новость, типа с директором той или иной компании что-то случилось. После чего актив падает, закупаемся, затем пишем минут через 30 что эта информация ложная, и актив растет. Кстати, пару лет назад именно такая новость была на какой-то акции. Не помню уже точно на какой, но наблюдал лично. Минут через 15-20 написали что новость фейковая и бумага тут же взлетела обратно.

Сегодня я немного расскажу о манипуляциях на фондовом рынке. Это тема не слишком где-то афишируется, но я постараюсь максимально развернуто ее раскрыть и рассмотреть с точки зрения обычного спекулянта, как можно совершить ту или иную манипуляцию. При этом хочу отметить, что информация лишь для ознакомления и понимания основных законов рынка, любые манипуляции на бирже запрещены.

Читайте также:  На какое время может задержать сотрудник ДПС
Добавить комментарий